Кипрская "заначка" ВТБ?

Первый зампред правления ВТБ Юрий Соловьев назвал "чушью" сведения о том, что топ-менеджмент ВТБ имеет отношение к ФК "Открытие", сообщает корреспондент УтроNews.

 

- Очень много глупых слухов ходит про то, что это наш частный партнер, что им владели менеджеры ВТБ. Или, наоборот, противоположное, что мы специально хотели утопить банк "Открытие", чтобы поучаствовать в санации. Полная чушь, - утверждает Соловьев.  

 

При этом глава совета директоров госбанка заявил, что "Открытие" – "отдельная юридическая группа с отдельными акционерами". Не лукавит ли Соловьев, делая такие заявления?

 

 

Напомним, что интерес вызвал факт продажи "Открытием" в августе 2017 года доли в кипрской "дочке" ВТБ Russian Commercial Bank (RCB). 19.8%, принадлежавших банку Беляева, перешли неназванным менеджерам. Доля ВТБ при этом не изменилась. Но кто стоит за покупкой акций и действительно ли они вернулись к "материнской" компании?

 

 

История Russian Commercial Bank началась во времена СССР, когда Московский народный банк, будучи подразделением Госбанка, открыл отделение в Бейруте. В 1985 году после начала войны в Ливане филиал перевели на Кипр, где он и остается до сих пор. Его передали Внешторгбанку (ВТБ) в 90-х, а в 1995 он уже стал самостоятельным банком с собственной лицензией.

 

Таким образом, ВТБ владел RCB на 100% до кризиса. В феврале 2009 года через допэмиссию доля ВТБ была снижена до 60%, остальные 40% ушли менеджерам его кипрской "дочки". Кто же их получил?

 

Согласно отчетности ВТБ, покупателями 40% акций стала "частная компания, находящаяся под контролем ключевых руководящих сотрудников группы". Изданию Forbes удалось установить, что все довыпущенные в 2009 году акции выкупила некая Crendaro Investment Ltd. При этом 50% Crendaro (а значит и 20% в RCB) принадлежат руководителю RCB Кириллу Зимарину. Еще 50% Crendaro оказалось у RCB Trustees (Cyprus) Limited. Ее единственный акционер, как нетрудно догадаться – сам RCB.

 

Следующий этап "перестановок" – кризис 2014 года. Когда европейские страны ввели санкции против России, кипрский банк, более 50% в котором принадлежат государственному банку, не мог вести свою обыкновенную деятельность. И ВТБ срочно пришлось избавляться от контрольного пакета: в итоге 19.8% акций через допэмиссию были куплены ФК "Открытие". Доля менеджмента RCB не изменилась, ВТБ остался с 46.29%.

 

 

 

Интересная история вышла и с выплатой дивидендов: почти сразу после совершения сделки по цене 11.71 долларов за акцию были начислены промежуточные дивиденды в 15.6 долларов за акцию! То есть покупка для менеджеров окупилась моментально! Часто ли такое встречается на финансовом рынке? Нет. Обычно только в тех случаях, когда акции буквально передаются из правой руки в левую.

 

В итоге один только Зимарин за первые полгода получил 20 млн долларов – неплохой бонус, неправда ли? Общая выплата, приходившаяся на долю менеджеров, составила соответственно 40 млн долларов. 

 

"Открытие" потратило на покупку акций в 2014 году, согласно отчетам, до 87 млн евро. При этом сделку по покупке уже "задним числом" назвали не стратегической, а портфельной инвестицией. 

 

Выйти из RCB структуре Вадима Беляева удалось с прибылью: в нее вошли и полученные дивиденды, и прирост в цене акций. По данным источников, стоимость сделки составила порядка 100 млн долларов. Все полученные от продажи деньги руководство банка грозилось пустить на развитие, но вышло – на выживание. Ведь сделка происходила еще до начала санации "Открытия".

 

Сейчас – после сделки – менеджеры RCB через компанию Crendaro Investments Limited получили 49.9% акций. Еще 3.81% принадлежит некоему Mitarva Limited.  

 

 

 

 

Таким образом, после всех сделок как минимум 24.95% акций RCB сейчас принадлежит непосредственно Зимарину. Еще 24.95% - топ-менеджерам RCB, в состав которых, по некоторым данным, входят работавшие в ВТБ люди. В том числе и Зимарин. А глава ВТБ все еще ни при чем?

 

 

Давайте приведем теперь все данные к единому знаменателю: ВТБ, когда ему было нужно остаться на европейском рынке через кипрскую "дочку", продал акции RCB ФК "Открытие". Затем, когда надо было, выкупил их обратно – но уже не напрямую, а через топ-менеджмент и "левую" кипрскую компанию руководителя RCB. 

 

При этом официально ВТБ вообще (а тем более президент ВТБ Андрей Костин!) не имеет отношения к последней сделке. Но зачем ему так упорно открещиваться?

 

Создается впечатление, что руководство ВТБ решило спасти свои акции, чтобы они не были пущены "с молотка" при санации "Открытия". Каким именно образом Костин (если он, конечно, был замешан в сделке!) смог вынудить Беляева продать акции? Возможно, пообещав спасти его банк? 

 

 

 

При этом сам Костин оценил убытки от санации "Открытия" в 10 млрд рублей. Но сумма, которую топ-менеджмент, связанный с ВТБ, получит в качестве дивидендов от RCB, покроет этот убыток уже в ближайший год! Таким образом, сделка для ВТБ была крайне выгодной. Возможно, личную выгоду от нее опосредованно – через Зимарина и других менеджеров – получит и сам президент ВТБ. Так зачем "уворачиваться" от причастности к сделке? И что в итоге скрывает Костин?